Guides · September 1, 2026
Fixed vs Variable Rate Mortgages
La estructura de tipos de interés determina si su cuota mensual puede variar durante la vigencia del préstamo. Es la decisión más arriesgada que toma un prestatario.
Tasa fija
La tasa es fija, por lo que la cuota mensual nunca cambia. Estás protegido si las tasas del mercado suben, y pagas una pequeña prima por esa seguridad: una tasa fija suele ser un poco más alta que la tasa variable que se ofrece el mismo día. En Estados Unidos, la hipoteca a 30 años con tasa fija es el producto estándar. En gran parte de Europa, "fija" suele significar fija durante un período inicial (5, 10, 15 o 20 años), tras el cual el préstamo vuelve a tener una tasa variable a menos que lo refinancies.Tasas variables y de seguimiento
Un tipo de interés variable fluctúa a lo largo de la vida del préstamo. Un tipo indexado sigue un tipo de referencia publicado (en la eurozona, normalmente el Euribor; en el Reino Unido, el tipo de interés básico del Banco de Inglaterra) más un margen fijo, por lo que cuando el tipo de referencia cambia, su cuota también lo hace. El tipo de interés variable estándar de una entidad financiera lo establece la propia entidad y suele fluctuar de forma menos predecible. Los tipos variables suelen empezar siendo más bajos que los fijos, pero la cuota puede subir —a veces bruscamente— si los tipos de referencia aumentan.Cómo compararlos con una calculadora
Una calculadora asume una tasa constante, por lo que no se puede modelar un préstamo variable directamente. Lo que sí se puede hacer es realizar una prueba de estrés . Introduce el importe y el plazo en la calculadora y ejecútala tres veces:- al tipo de interés variable que se ofrece hoy: su probable pago inicial;
- A ese ritmo, más 2 puntos porcentuales, se prevé un mal año realista;
- al tipo fijo que se le ha cotizado: la alternativa segura.